加拿大突降房贷压力测试，这是什么信号？

打个比方，如果一位年收入10万加元的人需要贷款买房，且其能够支付10%的首付，那么按照原来的基准按揭利率水平（4.94%）和相关压力测试计算，此人最多能从银行贷款$523,410加币。但是现在这一水平已降至4.79%，也就是说，此人现在最多可贷$531,230加币，比原来足足多了近$8000 加币。

这也是自疫情重创加拿大以来，加拿大央行第三次下调这一指标。

“在过去的数年中，规则的改变使加拿大人更难获得贷款资格。但央行不断下调基准利率，对希望进入房地产市场的首次购房者而言，无疑是个好消息” 加拿大银行贷款利率统计网站Ratehub的联合创始人兼James Laird对CBC表示到。

Laird的评论也得到了贷款中介公司Dominion Lending的首席经济学家Sherry Cooper的认可——“随着这一基准利率达到历史最低点，将有越来越多的人能买得起房子”。

4.79%是什么意思？这是我买房的贷款利率吗？

答案是否定的，起码就现在的情况而言，加拿大几大银行和贷款中介的贷款利率比这个要低得多，几乎没有超过2.5%的。那这个4.79%又是个什么东西？

贷款买房其实是一个很简单的概念：手上钱不够付全款，就需要从银行借钱，银行的钱自然不白借，借款人给银行的“好处”便是银行的贷款利息。贷款利息符合市场规律，根据市场行情的变化而浮动——当贷款的人多，利率自然上升；贷款的人变少，利率自然也就下来了。

但是现在问题又来了，银行凭什么把钱借给你，有什么能保证借款人能一直还上月供？为了降低银行产生坏账烂账的风险，这就涉及到一个叫压力测试（Stress Test）的概念。

压力测试是指为借款人假想一种情况，假如贷款利率在将来涨到一个较高的水平，借款人是否能顶住压力并继续还上贷款。而现在，加拿大央行为众借款人假想的这个较高的利率水平，就是4.79%。

2017年10月17日，加拿大最高银行监管机构金融机构监管办公室（OSFI）发布了针对抵押行业的指南。在新规则中，OSFI要求对所有需要申请未保险贷款的借款人进行压力测试。

什么叫未保险？根据法律，首付少于20%的房屋借款人必须为贷款人（比如银行）购买抵押保险，以确保借款人在拖欠贷款的情况下，保险可以给贷款人提供保护。抵押保险的金额约占贷款总额的0.6%至4%。

加拿大按揭与住房公司（CMHC）举了这样一个例子：一位借款人想买一个50万加币的公寓，但是首付还只能付5万，也就是10%。那么，借款人将被额外收取$13,950的贷款保险费用。

而且，因为这位借款人还需要通过贷款压力测试，来向银行证明：就算贷款利率在未来翻一倍，他也能承担贷款压力，按时按量地给银行还上月供。

此外，贷款压力测试还一定程度上决定了银行能贷多少钱给你。还是上面那个情况，假如这个人年收入能达到10万加币，那他一个人背贷款银行最多也就贷给他$531,230加币。

也就是说，加上那10%的首付，开价60万以上的房子单凭他一个人想都不用想——压力测试通不过，银行是不会担风险借钱给他的。

基准按揭利率仍远高于市场利率，低收入人群不得不买贷款保险

2020年2月18日，联邦政府当时表示，将于今年6月起实行新的压力测试利率计算方法，将不再以央行的5年固定利率为标准，而是新的利率门槛将是按照“按揭保险申请中，每星期的五年固定利率的中位数，再加2个百分点”。

然而，CBC 8月13日消息称，这一政策目前因疫情原因已被搁置了。

而且，诸如蒙特利尔银行（BMO）等加拿大大银行给出的说法是，压力测试的利率是“实际利率+2%”和加拿大央行给出的基准利率（现在是4.79%，第一个红框中是之前的数据，BMO官网没改）哪个高选哪个。所以，就算Ratehub统计称BMO能给到的最低贷款利率是2.2%，4.2%（2.2%+2%）的利率还是比央行给出的利率低不少，压力测试还是只能跟央行给的4.79%来进行。

此外，对大温地区大部分低收入人群而言，想凭自己的收入通过银行的压力测试无异于痴人说梦。

自2020年6月1日起，BC省的最低时薪上调至$14.6加币，按照每周工作40个小时，年薪即为$30,368加币。那按照最新公布的4.79%压力测试基准利率，如果通过压力测试，那这些人最贵可以买多少钱的房子呢？

$194,992 ？！大温现在还能找到这样的房子？

怎样绕开压力测试从银行贷款？现有政策下只有一种方式：首付超过20%，而且为从银行贷款的金额买贷款保险。政府的逻辑其实也很简单：只要首付足够多，还不上贷款时有人帮着兜底，那OK，你想从银行贷多少就贷多少。

50万的一室公寓，首付给了20%，剩下的贷款保费多少？9600刀，省着点儿可以吃好一阵儿了。

通不过压力测试就得自掏腰包买保险，看来在大温买房还是不容易。