加拿大通胀增速创10年来最快,吃穿住行都涨价,普通人如何应对

2021-6-1 04:41| 发布者: anpopocom| 查看: 84| 评论: 0

摘要: 近日,加拿大统计局公布了该国4月份的消费者价格指数(CPI)。数据表明,加拿大4月的CPI月率为0.5%,高于预期的0.4%;4月CPI年率为3.4%,为自2011年5月以来的最快同比增长速度。普通人的感受比这些数字更加直观。生 ...

近日,加拿大统计局公布了该国4月份的消费者价格指数(CPI)。数据表明,加拿大4月的CPI月率为0.5%,高于预期的0.4%;4月CPI年率为3.4%,为自2011年5月以来的最快同比增长速度。

普通人的感受比这些数字更加直观。生活在多伦多的小D拿出最近在网上很火的“Costco价格对比图”抱怨道:“这一年来物价上涨的也太厉害了,去年去超市一两百(加币)就能买到一周所需的物品,今年基本上买同样的东西需要两三百(加币)。”

不少生活在加拿大的人都明显感觉到,近一年来金钱的购买力往往不如以前。很多人在社交媒体上发文说,向来以价格为优势的Costco,菜油,鸡蛋和牛肉也全部涨价了。“尤其是油价,去年60块钱能加满一箱油,今年花掉差不多的钱,只能加四分之三的量。”

这是否意味着加拿大经济已经走出疫情的阴霾,新一轮通胀时代即将来临?面对涨声一片,普通人又该如何应对?


加拿大通胀增速创10年来最快,吃穿住行都涨价,普通人如何应对

图源:Photo by John McArthur on Unsplash

万物价贵的时代终于到来

最近公布的CPI数据显示,4月的CPI以达到近十年来最大涨幅。CPI是非常核心的物价指标之一,是反映通货膨胀水平最直接,最直观的数据。

根据加拿大统计局的最新报告,4月份汽油价格同比上涨62.5%,是有记录以来最大的同比涨幅。而住房成本4月份同比上涨3.2%。房主重置成本指数上涨9.1%,并继续呈上升趋势,创下1989年4月以来的最大涨幅。4月份服装和鞋类价格同比上涨1.8%,是自2020年3月以来的首次12个月上涨。与去年同期相比,4月份食品价格的上涨速度虽然比3月份有所放缓,但仍然呈上升趋势。

同时,作为加拿大重要经济组成部分之一的木材行业价格也出现了明显上涨。虽然木材价格并不是计算CPI指数的因素,但它是家具等耐用品的一个关键投入成本。除了其他成本压力外,木材原材料价格的上涨会导致消费物价指数中的消费产品和服务价格上涨,也间接造成了CPI的上升。

除此之外,民众对于通货膨胀的担忧也蔓延到了资本市场。在美国,投资者对于通胀和资本市场泡沫的担忧引发了股市的波动,并对科技股和其他增长型股票造成了不小的压力。五月,科技股占多数的纳斯达克综合指数下跌1.5%,结束了6个月的连涨。一些科技相关的高价股,包括Facebook,亚马逊,苹果,谷歌,微软等公司,本月至今均出现亏损。

Y同学在接受加美财经采访时说:“这个月也太惨了,眼看着近一个月油价从120涨到130,买菜吃饭的价格又还是那么贵,持仓的股票好多都在跌,到现在也没有涨回来。”

为什么CPI一年内涨了这么多?

以上数据都是通过与2020年春季的数据相比得到的。而2020年春季正是疫情爆发初期,许多商品和服务的价格在全球需求崩溃的情况下暴跌。不少经济学家表示,随着世界经济逐渐从疫情的影响下复苏,商品价格快速上涨是可以预见的情况。

CIBC的首席经济学家艾弗里·申菲尔德(Avery Shenfeld)在Global News的采访中说:“在接下来的几个月里,我们将看到一些很像通货膨胀的数据,但那并不是真正的通货膨胀。”

他对近期公布的CPI数据十分不以为然。他表示,在4月、5月和6月,同比比较的CPI数据将被去年同期的低价格记录严重扭曲。“例如,与2020年3月相比,2021年3月的汽油价格平均高出35%以上。但加拿大人并没有真的比两年前多花那么多钱来填满他们的油箱。”

加拿大统计局报告指出,汽油价格的大幅上涨主要是因为2020年4月油价的急剧下降。受到疫情影响,当时旅行受限,企业临时关闭,国际贸易水平降低,导致市场上汽油供过于求,汽油价格月度下降15.2%。其次,汽油价格上涨也部分归因于石油输出国组织国家维持减产。


加拿大通胀增速创10年来最快,吃穿住行都涨价,普通人如何应对

图源:Photo by Christian Lue on Unsplash

而住房成本上升主要是因为较高的建筑成本和对单户住宅的需求,促使新建住宅的价格上升。服装鞋类方面则是因为,疫情初期全国的零售商不得不暂停店内购物,因此积攒了大量库存,商家不得不以很大折扣销售。但2021年4月,一些省份的零售商能够以有限的容量实现店内购买导致服装和鞋类购买价格上升。

但申菲尔德指出,在木材等行业,可能确实正在经历着通货膨胀。根据Madison’s Lumber记者的报道,过去的12个月里,房屋建筑中最常用的木材的成本翻了两番多。加拿大和美国的锯木厂纷纷在疫情期间缩减了生产,但疫情让整个北美对空间更大的新住宅的需求激增,造成木材出现历史性短缺,价格上涨。

央行出手为时尚早

很多经济学家表示其实与去年4月和5月的价格急剧下跌,经济衰退最严重的时候相比,今年的总体通胀数字并不令人惊讶。加拿大统计局表示,对衡量各种商品和服务的价格变化的价格指数的影响应该是暂时的。

而加拿大央行行长在五月初的演讲中称,他不认为4月份的高CPI会让央行立即采取行动。“我们经济的很大一部分仍然疲软。有太多的加拿大人处在失业状态,这给通货膨胀带来了下行压力。因此,我们预计目前通胀率为3%左右,此后会逐渐下降。”

正常情况下,一个国家每年的通胀率应该保持在2%左右。4月份加拿大统计局公布,用来衡量核心通胀的三个指标的平均值为2.1%,为2009年6月以来的最高值。CIBC高级经济学家Royce Mendes指出,这项核心指标是央行不会突然提高其基准利率的关键原因。

加拿大央行目前的主要政策是保持目前的政策利率水平,直到可持续地实现通胀目标,并调整量化宽松刺激市场。在四月份的会议中,加拿大央行将隔夜利率维持在0.25%,并从4月26日那一周开始,将每周净购买加拿大政府债券由40亿元缩减至30亿加元。央行称,本次的债券购买规模的调整反映了在经济复苏当中取得的进展。不过尽管经济前景改善,管理委员会认为现在仍然有相当大的产能过剩,因此复苏还需要超常的货币政策支持。

央行认为,2021年上半年出现通货膨胀是正常的,并预测在2022年下半年,通胀会恢复到2%左右的目标水平。

央行宣布隔夜利率目标的下一个预定日期是2021年6月9日。对此Mendes表示,短期内利率应该不会改变,当2022年下半年经济完全恢复时,央行才可能会加息。

在通胀担忧下,我们又能做些什么?

规划投资

BMO的一名财务顾问对加美财经表示,尽管4月的CPI达到新高,但他不认为这会是一个步入长期通胀时代的信号。

他说:“但普通人最好还是规划一下自己的投资,不求能获得多少收益,至少要保证让自己的资产不要缩水。在银行利率这么低的情况下,把现金存在银行账户里是非常不明智的行为。”

他表示,虽然投资股票是目前看来最好的对冲通胀风险的投资手段,但股票有较高风险,且需要对基本面或者技术性分析有一定了解,没有长期知识、经验或策略的积累,做到获取收益并不是一件容易的事情。因此比起高风险高收益的股票,这名财务顾问更推荐普通投资者够买交易所交易基金(ETF)或者共同基金(mutual funds)。“这两种基金都对不同的股票投资了不同的权重,相对于投资一只股票的风险,基金将风险分散在了不同股票上,就像不要把所有的鸡蛋都放进一个篮子里。”

“虽然目前收入还算可以,但物价这么涨的话工资根本不够花。”一直在多伦多生活的小C表示,自己工作以后没有怎么接触过投资,只是把闲钱放进银行的储蓄账户里。

他说,近一年的疫情和物价疯涨突然让他意识到了投资的重要性。“不懂炒股,觉得那样风险太高了,对基金偶尔也有听说,但又觉得麻烦,一直没有详细了解。我是一个怕麻烦又不喜欢冒险的人。”他表示,最近和朋友聊天了解到了TFSA免税账户,很后悔之前几年浪费了每年的免税额度,他打算近期花点功夫规划一下自己的投资理财。他认为比起节流,开源更加重要。面对通货膨胀,最好的办法是增加自己的资产价值。


加拿大通胀增速创10年来最快,吃穿住行都涨价,普通人如何应对

图源:Photo by Mathieu Stern on Unsplash

值得注意的是,和风险较高的股票相比,投资实际回报债券(Real Return Bond, RRB)也可以是普通人对抗通货膨胀一种不错的选择。

加拿大政府在1991年开始发行实际回报债券,以保持投资资本的购买力来对抗通货膨胀。实际回报债券根据本金支付息票,而本金随CPI变化。例如,回报率为9.75%的2021名义债券本金为100加元,每半年支付一次4.875加元的票息(100加元x9.75%/2),并于2021年12月到期。而回报率为4.25%的2021实际回报债券也将在2021年12月到期,但其本金自1991年11月发行以来一直随着CPI增长。目前,加拿大央行发行的RRB多数为长期债券(10年以上)。

虽然投资实际回报债券主要购买客户是资产经理和养老金,但普通投资者也可以在零售层面直接购买RRB。但该种证券的发行量并不多。同时,从投资交易商那里购买这些债券的投资者也不需要支付管理费。然而,普通投资者可能会比机构债券投资者支付更高的价格,因为机构债券投资者可以通过参加政府债券拍卖,来获得更低的价格。

对于大多数投资者来说,购买真实回报债券的最佳方式之一是关注各大银行投资实际回报债券债券的共同基金。有了这个基金,投资者就可以立即得到一个主要由实际回报债券组成的多元化投资组合。

节省花销

不少刚步入社会的年轻人表示,由于没有累计足够的资本进行投资,节省个人平常花销,更加合理的分配工资收入可能是他们唯一能做的面对通货膨胀的办法。

小Y就是其中一员。她说,从毕业开始就有规划投资的年头,但一直没有下定决心好好规划自己的工资导致自己是个标准的“月光族”。她认为,这一年的物价上涨对她来说可能是一个契机,让她下定决心规划工资收入。“工资可以分成几份,每个月严格按照计划执行,不再冲动消费。每个月拿出一小部分的工资进行理财,时间久了也可以积少成多。”


加拿大通胀增速创10年来最快,吃穿住行都涨价,普通人如何应对

图源:Photo by Estée Janssens on Unsplash

而个人理财专家Rubina Ahmed-Haq在接受Global News 采访时说,适当的改变生活方式以节省花销也是对抗通胀方式的一种。她说,加拿大人扔掉了他们购买的大约四分之一的食物。因此,制定膳食计划和并列出购物清单将很大程度上帮助人们减少浪费,节省食品开销。Ahmed-Haq补充说:“如果你想更进一步,可以改变你的备餐食谱,增加更多的素食食材。因为肉类通常会是你的食品账单中最昂贵的项目。”

投资房产

Ahmed-Haq还表示,对于重大家庭支出项目,提前做预算并制定计划也是应对通货膨胀的一个不错的方法。

作为标准的多伦多白领,A先生一家收入不错,每个月除去房子车子和一家三口的生活开销外,余下的可支配收入还算可观。A先生说,自己一直以来都有进行理财投资,且投资的收益平时也可让他们一家偶尔消费升级一下。“投资总要提前计划着,以备不时之需。尤其是有了家庭以后,总要为以后提前打算。”他表示,自己最近在和家人考虑再融资买下一套投资房。“房价一直在涨,趁着现在利率比较好,想抓紧机会进入房产市场。房子比较保值,也算是让家里多了另一重保障。”

而在债务方面,哈里斯道格拉斯资产管理公司的合伙人和投资组合经理斯蒂芬妮·道格拉斯建议,对于那些使用房屋净值信贷额度借款的人,将浮动利率转变为固定利率可能是更好的选择。虽然目前加拿大的利率水平较低,以浮动利率还款看起来更合适。一旦央行提高基准利率,银行便会增加浮动利率借款人的每月还款数额。

基于对市场前景风险的预测,道格拉斯称:“强于预期的通货膨胀可能促使加拿大央行修改其本来对于利率的计划,而且就算在疫情之前,加拿大的利率按历史标准来讲也是很低的,因此借款人需要做好利率上行的准备。”

道格拉斯还强调说,无论如何,都不要花掉或者全部投资掉自己的应急基金。“你永远不知道紧急情况何时会发生,当这样的情况来临时,必须要保证自己有足够的能力来应付这些事情。”

虽然大部分经济学家都表示,最近几个月的“通货膨胀”大部分是因为疫情期间物价不正常下降的影响,但是提前规划好自己的投资和债务对普通人来讲在任何时候都不会出错,尤其是在现在这个未来经济充满不确定性的后疫情时代里。


来源:

https://www150.statcan.gc.ca/n1/daily-quotidien/210519/dq210519a-eng.htm

https://www.marketwatch.com/story/inflation-scare-the-stocks-that-perform-best-and-worst-when-prices-rise-11621628256

https://globalnews.ca/news/7875430/inflation-canada-statisitcs-canada/#:~:text=Economy-,Canada's%20annual%20inflation%20rate%20hits%203.4%25%2C%20highest,level%20in%20nearly%20a%20decade

https://globalnews.ca/news/7830392/takeout-gas-prices-canada-inflation-2021/

https://www.bankofcanada.ca/2021/04/fad-press-release-2021-04-21/#:~:text=The%20Bank%20expects%20CPI%20inflation,ongoing%20drag%20from%20excess%20capacity.

https://www.cansofunds.com/canadian-inflation-and-the-prospects-for-real-return-bonds/

https://www.bankofcanada.ca/2019/08/government-canada-real-return-bond-consultations/


(加美财经专稿,抄袭必究)

#加拿大经济#、#加拿大社会#

作者:李媛

责编:李媛


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